Xuyên Đảo Phương Tử (Mai Diễm Phương) vốn là cách cách thứ mười bốn của Túc thân vương nhà Thanh, để bồi dưỡng thành mồi lửa phục hưng nhà Thanh, nàng ít khi bị Túc thân vương đưa đến trong tay lãng nhân Nhật Bản Xuyên Đảo Lãng Tốc tiếp nhận huấn luyện gián điệp, sau đó bị Xuyên Đảo Lãng Tốc đoạt đi trinh tiết, nhận lệnh gả cho hoàng tử Mông Cổ muốn cổ vũ Mãn Mông độc lập, lại nghênh đón hôn nhân thất bại. Sau khi đoạn tuyệt với Xuyên Đảo, Xuyên Đảo Phương Tử đi tới Thượng Hải, dựa vào sắc đẹp và thủ đoạn, leo lên Thượng Nhật Tướng Vũ Dã Tuấn Cát (Tạ Hiền), giúp Lý chiêu nghi thành lập Mãn Châu Quốc ở Trường Xuân, cũng sau khi được nâng lên Tổng tư lệnh quốc quân Mãn Châu chính thức trở thành một gián điệp Nhật Bản, bắt đầu điên cuồng trả thù đảng Cách Mạng.

Nhưng khi mắt thấy tình nhân ngày xưa, nghĩa sĩ cách mạng Vân Khai (Lưu Đức Hoa) hành thích Vũ Dã Tuấn Cát bất hạnh bị bắt, tâm tư Xuyên Đảo Phương Tử có chuyển biến, nhưng nguy cơ cũng theo đó mà giáng xuống người cô.